开始：北京商报

　　外洋金价沿途“狂飙”带动银行积累金业务利率转机。近日，招商银行宣布，拟于2月12日起转机黄金账户业务活期及如期年化利率，对比转机前，降幅最高达30个基点。据了解，招商银行黄金账户业务属于积累金业务，对于利率下调原因，2月9日，北京商报记者从招商银行客服东说念主员处获悉，主若是受金价快速高潮及东说念主民币资金利率下行的影响。

　　在外洋金价接连高潮的配景下，除招商银行以外，中信银行此前也宣布将下调个东说念主积累金定/活期利率，降幅在23个基点到58个基点。分析东说念主士指出，积累金业务收益主要开始于金价波动收益，跟着金价攀升，积累金固定收益可能会微调，但金价波动收益仍有上升起间，因此握有积累金已经可以的选拔，提议投资者在金价回调时可以筹商逢低酌情买入。

　　黄金账户业务利率下调

　　近日，招商银行发布对于黄金账户业务转机的告示，宣布拟于2月12日起转机黄金账户业务联系的利率，其中黄金账户活期年化利率转机为0.01%、三个月期及六个月期家具年化利率均转机为0.1%、九个月期家具年化利率转机为0.2%、一年期家具年化利率转机为0.3%。

　　据了解，招商银行黄金账户业务是该举止客户开立的、用于记载黄金份额联系交往的账户，属于积累金业务。北京商报记者查询招商银行App发现，现时该行黄金账户活期年化利率为0.1%，三个月期、六个月期、九个月期、一年期家具年化利率则区别为0.3%、0.4%、0.5%、0.6%。这意味着，这次黄金账户利率下调幅度在9—30个基点。

　　对于黄金账户利率下调的原因，2月9日，招商银行客服东说念主员暗示，“我行黄金账户活期、如期利率会奴婢阛阓利率变动。一方面近期金价快速高潮，压抑黄金阛阓浪费需求，导致黄金库存增多，且现货黄金存在仓储惩办老本，在供大于需的情况下，需要下调固定利率，另一方面东说念主民币资金利率逐年着落，我行需要奴婢阛阓利率对黄金账户联系利率进行转机”。

　　北京商报记者留神到，招商银行黄金账户业务为中风险黄金投金钱品，包括固定年化收益和金价波动收益，存入时辰主要享有固定年化收益，而金价波动收益主要体当今买入或卖出时。这次黄金账户利率下调影响的是固定年化收益，意味着存入时辰的孳生收益有所减少，从金价波动收益来看，招商银行App涌现，近一年涨幅为38.85%，近一个月涨幅为6.58%。

　　中国（香港）金融繁衍品投资接洽院院长王红英暗示，银行下调积累金业务固定利率主若是基于多方面要素的考量，一方面，字据国内经济发展的趋势将来银行有进一步下调利率刺激经济发展的可能，另一方面，由于近期外洋金价的快速高潮，使得积累金存在一定入场风险，此外，积累金也波及现货黄金存储问题，束缚鼎新高的黄金价钱会使得部分投资者出于严慎角度减少购买量，变成积累金业务的惩办老本上升，是以裁减积累金业务利率亦然银行出于轮廓老本的考量。

　　瞻望将有银行跟进转机

　　面前积累金业务收益主要开始于金价波动收益，对于固定年化收益部分，各家银行利率则有所相反。

　　除招商银行以外，中信银行近期也发布公告，宣布将于2月15日起，对个东说念主积累金定/活期利率进行转机，降幅在23个基点到58个基点，转机后，活期、一个月、三个月、六个月、一年年化利率区别为0.15%、0.25%、0.4%、0.6%、1%，这与招商银行转机后的利率仍有较大相反。

　　对于各家银行积累金固定利率有所相反的原因，王红英指出，各银行积累金固定利率的不同率先与其本身的权略老本领域奏凯联系，不同的惩办计谋和老本结构导致了不同的订价计谋。同期，不同银行对于现时黄金价钱走势的观念，也影响了积累金利率的设定。此外，从阛阓竞争的角度来看，看守较高积累金利率水平的银行但愿通过提供相对较高的固定收益来诱惑更多的客户，比拟之下，裁减利率水平的银行更多是出于对本身积累金业务风险的筹商，旨在通过转机利率来惩办风险。

　　相较于下调固定利率，银行对积累金业务较为常见的转机手法是上调购买“门槛”。举例，中国银行宣布2月10日起，将积累金家具最小购买金额由650元转机为700元。而在昨年金价高潮的配景下，已有工商银行、建造银行、交通银行、光大银行、兴业银行、浙商银行等多家银行上调积累金起购点。

　　星图金融接洽院接洽员武泽伟暗示，下调积累金固定年化利率、上调购买“门槛”齐可以减少投资者的冲动，匡助投资者以愈加感性的魄力参与积累金业务，瞻望后续也会有银行跟进转机。

　　提议逢低酌情买入

　　银行积累金业务的转机与外洋金价“强势”行情密切联系。2025年开年以来，外洋金价涨势迅猛，伦敦现货黄金、COMEX黄金期货岁首于今累计涨幅均超8%，多次冲破历史高点，2月7日一度迈入2880好意思元/盎司、2910好意思元/盎司关隘，随后回落。截止当日收盘，伦敦现货黄金、COMEX黄金期货报2860.13好意思元/盎司、2886.1好意思元/盎司。

　　“近期金价快速高潮是一系列利好要素重复的效果”，武泽伟以为，一方面，列国央行握续买入黄金，成为金价高潮最进击的撑握；另一方面，特朗普关税要挟，导致天下地缘政事风险上升，避险需求飞腾。当今来看，黄金处于新一轮加快高潮趋势，短期内回落压力不大。

　　在金价预期高潮的配景下，积累金的收益将会何如？不同投资者该何如成就黄金金钱？王红英暗示，积累金的基础订价主要依据外洋黄金价钱走势，受地缘政事冲突和经济摩擦，加上天下化降息周期的影响，中永恒来看黄金价钱高潮是大致率事件。在黄金价钱预期高潮的大配景下，积累金固定收益可能会微调，但金价波动收益仍有上升起间，因此握有积累金已经可以的选拔。

　　“投资者在黄金价钱处于高位时不应盲目追高，而当黄金价钱出现技巧性回调时，可以筹商逢低酌情买入，但应幸免使用杠杆进行冒险投资，以领域风险。”王红英以为，字据个东说念主的风险承受才能和财务情景选拔适宜的投金钱品，如保守型投资者可以选拔什物黄金、隆重型投资者可选拔黄金ETF、激进型投资者则可筹商黄金期货期权或黄金股票等繁衍品。

　　武泽伟指出，对于客户来说参与积累金业务收益主要开始于金价波动收益。值得留神的是，与股票等金钱不同，黄金频频走出较为永恒的趋势。有辅导的投资者，可以筹商盯市作一些波段操作。对于等闲投资者，最佳的宗旨如故在金钱成就的视角下，以定投的状貌来摊薄投资老本，坚握永恒投资、感性投资。

　　北京商报记者 李海颜